Wall Street tuvo su mejor sesiรณn en semanas el lunes, pero cerrรณ a la baja durante la semana. Los culpables fueron los sospechosos habituales (el aumento de los rendimientos de los bonos, las tensiones geopolรญticas y los precios del petrรณleo) y tendrรกn las llaves del mercado la prรณxima semana. El Dow Jones Industrial Average, el S&P 500 y el Nasdaq registraron caรญdas semanales del 1,6%, aproximadamente el 2,4% y alrededor del 3,2%, respectivamente. El S&P 500 siguiรณ subiendo un 10% en lo que va del aรฑo. .SPX YTD montaรฑa S&P 500 desempeรฑo en lo que va del aรฑo El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reiterรณ el jueves su opiniรณn sobre la polรญtica monetaria y dijo que la inflaciรณn sigue elevada a pesar de algunos signos de enfriamiento. Dijo que probablemente se necesita un menor crecimiento econรณmico para reducir las presiones sobre los precios, impulsando el comercio con tasas de interรฉs mรกs altas durante mรกs tiempo, ya que los datos econรณmicos recientes han sido mรกs duraderos de lo esperado. Tras el discurso de Powell en el Club Econรณmico de Nueva York, el rendimiento del Tesoro a 10 aรฑos superรณ el 5% por primera vez desde julio de 2007. Los rendimientos retrocedieron un poco el viernes. El crudo West Texas Intermediate, el punto de referencia estadounidense, superรณ los 90 dรณlares por barril el viernes antes de estabilizarse un poco antes de ese nivel. Jim Cramer ha estado diciendo recientemente que las acciones no deberรญan seguir ciegamente las seรฑales de los bonos y que el viejo paradigma de una curva de rendimiento invertida que seรฑala una recesiรณn futura estรก desconectado de lo que las empresas dicen sobre sus negocios. Jim no ve una recesiรณn econรณmica en el futuro. Del 17% de las empresas del S&P 500 que han informado, las ganancias aumentaron un 7% y los ingresos aumentaron un 6,2% respecto al tercer trimestre del aรฑo anterior. Las cifras combinadas, que incluyen las empresas que han informado y las estimaciones de las que aรบn no lo han hecho, muestran un crecimiento mรกs modesto. El Club puso su dinero en lo que dice, comprando mรกs acciones de Morgan Stanley (MS) tras la fuerte caรญda del miรฉrcoles. De hecho, el viernes dijimos que buscarรญamos comprar mรกs si los inversores se deshacรญan de las acciones nuevamente. Las ganancias e ingresos mejores de lo esperado de la compaรฑรญa en el tercer trimestre del miรฉrcoles se vieron eclipsados โโpor una actividad de gestiรณn patrimonial mรกs dรฉbil y la continua congelaciรณn de la banca de inversiรณn. Bajamos nuestro precio objetivo. La acciรณn cayรณ el jueves y rebotรณ un poco el viernes. Por otro lado, Procter & Gamble (PG) publicรณ el miรฉrcoles un excelente trimestre, demostrando su poder de fijaciรณn de precios. La acciรณn subiรณ un 2,5% ese dรญa. Fue modestamente mรกs lento el jueves y viernes. Las ganancias son uno de los tres temas principales que se abordarรกn la prรณxima semana, con 10 empresas del Club informando. Los datos sobre el crecimiento econรณmico de Estados Unidos y el รญndice de inflaciรณn favorito de la Reserva Federal, asรญ como la senda de descenso de los rendimientos de los bonos y los precios del petrรณleo, tambiรฉn ocupan un lugar central para los inversores. 1. Casi el 28% de nuestra cartera, que representa seis de los 11 sectores del S&P 500, presentarรก resultados trimestrales la prรณxima semana. Aquรญ estรกn las empresas: Danaher (DHR), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Meta Platforms (META), Veralto (VLTO), Honeywell (HON), Linde (LIN), Amazon (AMZN), Ford (F) y Stanley Black & Decker (SWK). Danaher se transformรณ en una empresa exclusivamente de ciencias biolรณgicas despuรฉs de escindir su negocio de agua y envasado Veralto en una empresa separada a principios de este mes. Mantuvimos Veralto, que opera en el sector Industrial. Las acciones de Danaher han bajado mรกs del 20% en lo que va del aรฑo en comparaciรณn con la caรญda del 5,5% del sector de atenciรณn mรฉdica del S&P 500 en 2023. Las acciones de Veralto, que fueron recibidas con ventas, son tan nuevas en el mercado que es una comparaciรณn difรญcil con las Sector industrial, que prรกcticamente se ha mantenido estable en lo que va del aรฑo. El Club posee nuestras acciones de Veralto. La ganancia de Microsoft en lo que va del aรฑo de mรกs del 35% coincide prรกcticamente con el desempeรฑo del sector de tecnologรญa de la informaciรณn en general. La industria de la inteligencia artificial ha estado impulsando a Microsoft y a muchos de sus pares hacia arriba. La empresa no solo respalda OpenAI, la startup detrรกs de ChatGPT, sino que tambiรฉn estรก incorporando IA a su motor de bรบsqueda Bing y al software de productividad Office 365. Las plataformas Alphabet y Meta (aumentos de mรกs del 50 % y 150 %, respectivamente) estรกn superando el avance de mรกs del 40 % del sector de servicios de comunicaciones en 2023. El poder de aprovechar la IA para la publicidad estรก ayudando a ambas empresas. Alphabet tambiรฉn ha mejorado la Bรบsqueda de Google con su Bard AI. Las acciones de Meta, en particular, se han disparado mucho en los รบltimos 10 meses mientras Wall Street recompensa al director ejecutivo Mark Zuckerberg por su aรฑo de eficiencia. Las acciones de Honeywell han tenido dificultades este aรฑo, cayendo aproximadamente un 15 % y teniendo un rendimiento inferior al plano 2023 del sector industrial. Estamos dispuestos a darle tiempo al nuevo director ejecutivo, Vimal Kapur, para dejar su huella en la empresa. Comenzรณ por realinear sus negocios hace aproximadamente una semana. Honeywell tambiรฉn reafirmรณ su orientaciรณn futura. Stanley Black & Decker, tambiรฉn una empresa industrial, ganรณ mรกs del 3,5% en lo que va del aรฑo. Estamos en esto como un cambio de rumbo, que ha ido avanzando. Linde, la potencia del gas industrial, ha tenido un desempeรฑo constante este aรฑo, ganando mรกs del 12,5 % en comparaciรณn con la caรญda de mรกs del 2,5 % del sector de materiales en 2023. Linde tiene poder de fijaciรณn de precios y exposiciรณn a mercados finales de alta calidad, como atenciรณn mรฉdica, semiconductores e iniciativas de energรญa limpia. . Amazon y Ford forman parte del sector de Consumo Discrecional, que ha ganado un 19% en lo que va del aรฑo. Por supuesto, Amazon es el lรญder mundial en venta minorista en lรญnea. Pero tambiรฉn obtiene una parte importante de sus ingresos de su unidad de nube. Al igual que Meta, Amazon se ha embarcado en el ahorro de costos. Jim ha expresado confianza en el director ejecutivo de Ford, Jim Farley, pero reconoce que la huelga de United Auto Workers estรก pasando factura. Ford ha estado intentando impulsar su negocio de vehรญculos elรฉctricos. 2. La gran pregunta es si la Reserva Federal aumentarรก las tasas una vez mรกs este aรฑo. El mercado no cree que esto vaya a suceder, pero algunos miembros de la Fed han dicho que podrรญa ser necesario uno mรกs. Dos puntos de datos que se publicarรกn la prรณxima semana podrรญan ayudarnos con esa respuesta. El prรณximo jueves, el gobierno publicarรก su primer anรกlisis del producto interno bruto (PIB) del tercer trimestre, el anรกlisis mรกs amplio del crecimiento econรณmico en Estados Unidos. El rastreador GDPNow de la Reserva Federal de Atlanta subiรณ con respecto a la semana pasada despuรฉs de que las ventas minoristas de septiembre fueran mรกs fuertes de lo esperado el martes pasado. La estimaciรณn de consenso de FactSet de los economistas de Wall Street para el tercer trimestre prevรฉ un crecimiento intermensual del 3,6% y un aumento interanual del 2,4%. El viernes se presenta el indicador de inflaciรณn estรกndar de la Reserva Federal: el รญndice de precios de gastos de consumo personal (PCE) bรกsico. Se prevรฉ que el PCE subyacente de septiembre, que excluye los precios de la energรญa y los alimentos, aumentarรก un 3,7% aรฑo tras aรฑo. Powell dijo el jueves pasado que la Reserva Federal estรก comprometida a reducir la inflaciรณn a su objetivo del 2%. 3. La Reserva Federal no es el รบnico factor que impulsa los bonos. Rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 aรฑos a 10 aรฑos y 1 millรณn de dรณlares Rendimiento a 1 mes Histรณricamente, los disturbios geopolรญticos, como la guerra entre Israel y Hamas, provocarรญan una huida hacia la seguridad: compras de bonos que provocarรญan una caรญda de los rendimientos. Recuerde, los precios de los bonos se mueven en direcciones opuestas a los rendimientos. Sin embargo, la incertidumbre sobre la Reserva Federal y los informes sobre ventas masivas de bonos por parte de China han mantenido firmes los rendimientos. El extremo mรกs largo de la curva de rendimiento recientemente se ha movido hacia arriba a un ritmo mรกs rรกpido que el extremo mรกs corto, estrechando la inversiรณn de 2 aรฑos/10 aรฑos. Normalmente, los rendimientos de los bonos de menor duraciรณn son mรกs bajos que los de los de mรกs largo plazo. @CL.1 Rendimiento de 1 mes del WTI de montaรฑa de 1 millรณn Las preocupaciones sobre un conflicto mรกs amplio en Medio Oriente han generado preocupaciones sobre la interrupciรณn de la producciรณn de crudo en esa parte del mundo rica en petrรณleo, lo que ha hecho subir el WTI y el crudo Brent de referencia internacional. . No se espera que un levantamiento temporal de las sanciones de Estados Unidos a Venezuela, miembro de la OPEP, aporte tanta oferta al mercado petrolero como para marcar una gran diferencia. Del mismo modo, el plan del gobierno estadounidense de comprar 6 millones de barriles de petrรณleo el prรณximo mes y en enero para recargar la Reserva Estratรฉgica de Petrรณleo del paรญs tampoco cambiarรก mucho la situaciรณn. Aquรญ estรก el resumen completo de todos los datos nacionales importantes de la prรณxima semana mientras consideramos nuestros prรณximos movimientos para la cartera. Lunes 23 de octubre Ganancias despuรฉs de la campana: Cleveland-Cliffs (CLF), Logitech (LOGI) Martes 24 de octubre Ganancias antes de la campana: Danaher (DHR), Coca-Cola (KO), Verizon (VZ), General Electric (GE), RTX Corporation (RTX), 3M (MMM), Halliburton (HAL), PulteGroup (PHM), General Motors (GM), Dow Chemical (DOW), Nucor (NUE), Xerox (XRX) Despuรฉs de la campana: Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Snap (SNAP), Visa (V), Texas Instruments (TXN), F5 Networks (FFIV), WM (WM) Miรฉrcoles 25 de octubre 10 am ET: ventas de viviendas nuevas (septiembre ) Antes de la campana: Boeing (BA), Thermo Fisher Scientific (TMO), T-Mobile US (TMUS), Hilton (HLT), General Dynamics (GD), Fortive (FTV), Norfolk Southern (NSC), Imax (IMAX ), Otis Worldwide (OTIS) Despuรฉs de la campana: Meta Platforms (META), Veralto (VLTO), IBM (IBM), ServiceNow (NOW), KLA (KLAC), O'Reilly Automotive (ORLY), Baker Hughes (BKR) , Edwards Lifesciences (EW), Mattel (MAT), Whirlpool (WHR) Jueves 26 de octubre 8:30 am ET: Solicitudes de desempleo (semana que finalizรณ el 21 de octubre) 8:30 am ET: Producto interno bruto (primera estimaciรณn del tercer trimestre) 8:30 am ET: Pedidos de bienes duraderos (septiembre) 8:30 am ET: Inventarios mayoristas (septiembre) 10 am ET: Ventas de viviendas pendientes (septiembre) Antes de la campana: Honeywell (HON), Linde (LIN), Royal Caribbean Cruises (RCL), Hershey Company (HSY), United Parcel Service (UPS), Southwest Airlines (LUV), Altria Group (MO), Northrop Grumman (NOC), Valero Energy Corp. (VLO), Mastercard (MA), Merck & Co. (MRK), Bristol-Myers Squibb (BMY), Newmont Mining (NEM), Tractor Supply Company (TSCO), Comcast (CMCSA), Mobileye (MBLY), Seagate Technology (STX), Boston Scientific (BSX), Hertz (HTZ), Carrier (CARR), Hasbro (HAS), Harley-Davidson (HOG), Keurig Dr Pepper (KDP), Overstock.com (OSTK), PG & E (PCG), Brunswick (BC), Kenvue (KVUE ), Oshkosh (OSK), International Paper (IP) Despuรฉs de la campana: Amazon (AMZN), Ford (F), Intel (INTC), Chipotle Mexican Grill (CMG), Skechers (SKX), United States Steel (X), Capital One (COF), L3Harris (LHX), Deckers Brands (DECK), Boston Beer Company (SAM), Texas Roadhouse (TXRH) Viernes 27 de octubre 8:30 am ET: Ingresos y gastos personales (septiembre) 8:30 am ET: รญndice de precios PCE bรกsico (septiembre) 10 am ET: sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (final de octubre) Antes de la campana: Stanley Black & Decker (SWK), Exxon Mobil (XOM), AbbVie (ABBV), Chevron (CVX) , Charter Communications (CHTR), Phillips 66 (PSX), AutoNation (AN), Colgate-Palmolive (CL), Newell Brands (NWL), Sanofi (SNY), LyondellBasell (LYB) Todo el dรญa: ventas mensuales de automรณviles (consulte aquรญ para una lista completa de las acciones de Jim Cramer's Charitable Trust). Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirรก una alerta comercial antes de que Jim realice una transacciรณn. Jim espera 45 minutos despuรฉs de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acciรณn en la cartera de su fondo benรฉfico. Si Jim ha hablado de una acciรณn en CNBC TV, espera 72 horas despuรฉs de emitir la alerta comercial antes de ejecutar la operaciรณn. LA INFORMACIรN ANTERIOR DEL CLUB DE INVERSIONES ESTร SUJETA A NUESTROS TรRMINOS Y CONDICIONES Y POLรTICA DE PRIVACIDAD, JUNTO CON NUESTRO DESCARGO DE RESPONSABILIDAD. NO EXISTE O SE CREA NINGUNA OBLIGACIรN O DEBER FIDUCIARIO, EN VIRTUD DE LA RECIBO DE CUALQUIER INFORMACIรN PROPORCIONADA EN RELACIรN CON EL CLUB DE INVERSIรN. NO SE GARANTIZA NINGรN RESULTADO O BENEFICIO ESPECรFICO.
Los comerciantes trabajan en el piso de la Bolsa de Valores de Nueva York durante las operaciones de la tarde en la ciudad de Nueva York el 26 de septiembre de 2023.
Miguel M. Santiago | Getty Images Noticias | imรกgenes falsas
Wall Street tuvo su mejor sesiรณn en semanas el lunes, pero cerrรณ a la baja durante la semana.
Los culpables fueron los sospechosos habituales (el aumento de los rendimientos de los bonos, las tensiones geopolรญticas y los precios del petrรณleo) y tendrรกn las llaves del mercado la prรณxima semana.
