Hay formas de generar ganancias en la industria de la criptografía que no implican el comercio activo de activos, y estas oportunidades de generación de riqueza han ganado fuerza durante los últimos años. Apuesta criptográfica y agricultura de rendimiento Hay dos formas más populares de ganar criptomonedas adicionales simplemente bloqueando sus activos por un tiempo.
Este artículo analiza las diferencias entre el crypto scking y el Yield Farming, en qué se diferencian ambos y qué método puede adaptarse a sus necesidades.
¿Qué es el cripto stake?
La apuesta criptográfica es cuando un usuario proporciona una "participación" de monedas o tokens para verificar las transacciones, con la esperanza de recibir parte de ese token por su contribución. Las cadenas de bloques de prueba de participación (PoS) requieren que los usuarios que quieran participar en la verificación presenten una cantidad de tokens para hacerlo. Si bien las cadenas de bloques tienen mínimos diferentes, la mayoría opera en el proceso en el que aquellos que apuestan más tienen mayores posibilidades de obtener derechos de verificación.
Cada una de estas cadenas de bloques PoS emplea un conjunto de reglas para los participantes de la red que apuestan por criptomonedas y validan transacciones. Estas reglas están integradas en el algoritmo PoS y varían de un caso a otro: implican umbrales de depósito, posibles recompensas, sanciones, tiempo de bloqueo y otras condiciones.
Al depositar la criptomoneda nativa de una red en una billetera específica durante un período predeterminado, los titulares se vuelven elegibles para recibir recompensas en forma de tokens nativos. Si bien los derechos de participación son increíblemente competitivos en el panorama moderno de blockchain, muchos han recurrido a “grupos” de participación compartidos donde varios usuarios u organizaciones enteras mantienen billeteras para participar en apuestas para obtener ganancias potenciales.
¿Cuáles son los beneficios de las apuestas criptográficas?
A medida que las cadenas de bloques PoS se convierten en alternativas populares a los sistemas de prueba de trabajo (PoW) que consumen más energía y costos, las apuestas están surgiendo como una forma popular para que los poseedores de criptomonedas pongan sus fondos a trabajar y busquen rendimiento.
Las apuestas criptográficas tienen varios beneficios, tales como:
- Seguridad y estabilidad – Al convertirse en validador de bloques en una red PoS, contribuye a la seguridad de la red mientras se beneficia de ella. Los fondos se guardan de forma segura en una billetera especial.
- Rentabilidades predecibles – Los apostadores pueden calcular fácilmente sus rendimientos, ya que la recompensa de la apuesta es generalmente predecible.
- Menor riesgo en comparación con la agricultura de rendimiento – El replanteo es generalmente más estable que el cultivo de rendimiento, que analizaremos a continuación.
¿Cuáles son los riesgos de las apuestas criptográficas?
Nada, especialmente el dinero, viene gratis. En consecuencia, apostar no está exento de riesgos, y quienes participan asumen ese riesgo a sabiendas para participar en un rendimiento potencial.
Algunos de estos riesgos incluyen:
- Períodos de bloqueo: Algunos poseedores de criptomonedas deben saber que la mayoría de las redes PoS tienen períodos de bloqueo durante los cuales los participantes no pueden usar sus monedas. Estos eventos tienen como objetivo evitar problemas de liquidez o flujo de efectivo en la cadena de bloques y, a menudo, requieren que los usuarios retiren cualquier criptomoneda apostada antes de transferirla o usarla (si es que pueden usarla).
- Cuchillada: Si un usuario o grupo de apuestas no cumple con los términos de servicio de la cadena de bloques (particularmente con respecto a sus responsabilidades como validadores), entonces la cadena de bloques puede reducir drásticamente la cantidad de tokens que tiene. Esto puede ocurrir si una billetera de validación permanece fuera de línea durante un período prolongado o si el usuario participa en una actividad como fraude o doble gasto.
Para abordar los inconvenientes del período de bloqueo, las plataformas de apuestas líquidas especializadas, como Lido, ofrecen tokens derivados para usar en Aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) mientras apuesta. La mayoría de estas plataformas están diseñadas para el ecosistema Ethereum.
¿Qué es la agricultura de rendimiento?
Otra forma de poner a trabajar tu criptografía es agricultura de rendimiento. Esta práctica aporta liquidez a los servicios DeFi, como los intercambios descentralizados (DEX) o las plataformas de préstamos. Los usuarios depositan criptomonedas en DApps o DEX a través de un contrato inteligente que proporciona o libera tokens automáticamente (ya sean tokens nativos o relacionados). Los poseedores de criptomonedas pueden bloquear sus fondos con uno o varios protocolos DeFi para ganar intereses de las tarifas y otros esquemas de incentivos.
Agricultura de rendimiento explotó en 2020 cuando Compound, una plataforma líder de préstamos DeFi, ofreció a los prestamistas recompensas pagadas en su token de gobernanza, COMP.
Como regla general, los productores de rendimiento bloquean sus criptomonedas en los contratos inteligentes de los protocolos DeFi para contribuir a sus fondos de liquidez. La liquidez descentralizada es esencial para los servicios DeFi porque todas las reglas se aplican únicamente mediante contratos y algoritmos inteligentes.
Dos formas principales dominan la práctica de la agricultura de rendimiento:
- Minería de liquidez – Aquí, los usuarios bloquean sus criptomonedas en grupos de liquidez de DEX como Uniswap. Estas plataformas actúan como creadores de mercado automatizados (AMM), que operan grupos basados en contratos inteligentes que representan pares de criptomonedas. Este enfoque reemplaza los libros de pedidos empleados por intercambios centralizados como Coinbase. Estos grupos ofrecen liquidez a los comerciantes que desean intercambiar un token por otro. A cambio de aportar liquidez, los agricultores de rendimiento obtienen recompensas, generalmente en el token nativo del protocolo. La mayoría de los fondos de liquidez involucran tokens emparejados, que a menudo mantienen una proporción de 50/50, aunque existen fondos de activos múltiples.
- Participación en aplicaciones DeFi – Además de los DEX, la agricultura de rendimiento también puede implicar bloquear activos criptográficos en protocolos de préstamos y otras aplicaciones. Protocolos de préstamo como Compuesto y Fantasma Permitir a los usuarios prestar sus tokens para ganar intereses. Los rendimientos pueden variar según la volatilidad del activo.
¿Cuáles son los beneficios de la agricultura de rendimiento?
El Yield Farming puede parecer otro enfoque de apuesta, pero no es así. Invertir criptomonedas en una aplicación o plataforma DeFi puede generar sus propias recompensas. A pesar de ser más riesgoso que apostar, el Yield Farming tiene varias ventajas:
- Mayores rendimientos: Los inversores que proporcionan fondos a las DApps pueden recibir rendimientos mucho más altos que los de los grupos de participación si están más preparados para gestionar los tokens.
- Estado: Los agricultores de rendimiento tienen un estatus especial en DeFi ya que contribuyen con liquidez, ayudando a las redes descentralizadas a democratizar las finanzas y construir interacciones resistentes a la censura.
- Participación: Los agricultores de rendimiento pueden tener voz e influir en el progreso de los protocolos DeFi cuando obtienen tokens de gobernanza como recompensa.
¿Cuáles son los riesgos de la agricultura de rendimiento?
Además, al igual que apostar, el Yield Farming tiene sus desventajas:
- Complejidad: El cultivo de rendimiento requiere un enfoque más práctico por parte de los usuarios, lo que puede resultar increíblemente intimidante y complejo. Muchos principiantes necesitarán aclaraciones sobre las estrategias de cultivo de rendimiento.
- Pérdida impermanente: Un riesgo persistente se relaciona con la pérdida impermanente, que ocurre cuando el precio de sus tokens cambia en comparación con cuando los bloquea en el grupo. En el caso de los tokens volátiles, esto sucede con bastante frecuencia.
Los productores de rendimiento deben hacer su debida diligencia y lidiar con protocolos bien establecidos cuyo código sea auditado y revisado profesionalmente. De lo contrario, los contratos inteligentes pueden tener lagunas que los dejen vulnerables a ataques de piratería.
Crypto Stake versus Yield Farming: riesgos y recompensas
Tanto el crypto stake como el Yield Farming permiten a los poseedores de criptomonedas generar riqueza, pero, como ya se puede concluir, existen diferencias significativas entre los dos:
Tenga en cuenta que las recompensas por apostar suelen ser más predecibles, y la mayoría de las cadenas de PoS ofrecen una tasa fija que se restablece anualmente. En otros lugares, el APY que se puede generar en DeFi fluctúa minuto a minuto, y la tasa de interés se ve influenciada por factores como las condiciones del mercado y la demanda del protocolo.
Cómo elegir entre Stake y Yield Farming
Mantener criptomonedas y esperar a que su precio aumente podría ser una estrategia razonable a largo plazo, pero ¿por qué no buscar retornos adicionales, especialmente si no se renuncia a la propiedad? La pregunta es: ¿cuál de estas dos oportunidades de creación de riqueza debería elegir?
- Puedes empezar por definir su tolerancia al riesgo. Como regla general, apostar ofrece más estabilidad con recompensas predecibles y menos complejidades. Si prefiere un enfoque sencillo con riesgos mínimos, apostar podría serle adecuado.
- Otro factor a considerar es el tipo de tokens que tienes. Algunas criptomonedas son más compatibles con las apuestas, mientras que otras lo son con la agricultura de rendimiento. Por ejemplo, las monedas PoW no se pueden apostar en absoluto. Ethereum es un buen ejemplo que puede funcionar bien con ambos.
- Por último, Evalúa el tiempo que puedes dedicar a gestionar tus inversiones.. La agricultura de rendimiento requiere un seguimiento constante, mientras que apostar es sencillo.
La verdad es que no hay mejor opción, pero una de ellas puede alinearse mejor con su tolerancia al riesgo, los activos disponibles y el compromiso de tiempo.
Al utilizar plataformas de apuestas líquidas como Lido, los poseedores de Ethereum pueden sacar lo mejor de ambas. Estos permiten a los usuarios apostar ETH y recibir tokens derivados para oportunidades de cultivo de rendimiento, maximizando así los retornos potenciales. Este enfoque convirtió a Lido en el protocolo DeFi más grande por valor total bloqueado (TVL), y representa más del 25% del sector DeFi.
Para tomar una decisión informada, verifique periódicamente los APY potenciales. Echa un vistazo a nuestro Las mejores tarifas de apuestas criptográficas (actualizado semanalmente) para monitorear las recompensas de PoS.
DeFiLlama También es una gran herramienta para verificar las cifras de APY de la agricultura de rendimiento.
¿Qué tan populares son las apuestas criptográficas y la agricultura de rendimiento?
Datos de Recompensa de apuesta muestra que una buena parte del suministro circulante de todos los tokens en las cadenas PoS están apostados. Por ejemplo, más del 71% de todos los tokens de Solana están apostados, lo que se traduce en 7.500 millones de dólares a mediados de septiembre de 2023. La red Solana, cuya tasa de recompensa es de aproximadamente el 7% anual, ha pagado más de 500 millones de dólares en recompensas de apuestas durante los últimos 12 años. meses a sus más de 700.000 apostadores.
Ethereum es otra criptomoneda preferida por los apostadores. Aproximadamente el 20% de ETH está en juego, lo que supone más de 41.000 millones de dólares. Con una tasa de recompensa superior al 4%, Ethereum ha pagado alrededor de 1.700 millones de dólares en recompensas anuales.
De los 41 mil millones de dólares en ETH apostados, más de 14 mil millones de dólares están apostados solo con Lido.
Otras cadenas de PoS con altos índices de participación son Cardano (62%), Polkadot (48%), Tron (48%), Avalanche (59%) y Polkadot (48%). Hoy en día, se apuestan alrededor de 90 mil millones de dólares en tokens PoS. Juntas, estas cadenas han pagado casi 5 mil millones de dólares en recompensas durante el último año, con una tasa de recompensa promedio del 5,9%.
En otros lugares, la agricultura de rendimiento es la mitad del tamaño del mercado de apuestas, a juzgar por el TVL actual de 43.000 millones de dólares. Los DEX y las plataformas de préstamos atraen a la mayoría de los usuarios.
Los DEX como Uniswap, SushiSwap y PancakeSwap pagan rendimientos generosos a los proveedores de liquidez. Por ejemplo, el par USDC-WETH en Uniswap ha atraído más de 200 millones de dólares en tokens, ofreciendo un APY de más del 10%.
Conclusión de los inversores
Si bien las recompensas por apostar son más estables, la agricultura de rendimiento puede ser más lucrativa, aunque exige un seguimiento constante. Ambos métodos tienen ventajas y desventajas, por lo que depende de usted determinar su gusto por el riesgo, su tiempo para cuidar sus cuentas y su deseo de obtener mayores rendimientos.
Antes de profundizar, es fundamental realizar una investigación exhaustiva y la diligencia debida. Para aquellos que necesitan ayuda para determinar por dónde empezar, siempre pueden apostar una pequeña cantidad para entender cómo funciona y crecer a partir de ahí.
Suscríbase al diario del mercado de Bitcoin ¡Para descubrir más oportunidades de inversión en criptomonedas y blockchain!
