Lawmakers’ fear and doubt drives proposed crypto regulations in US

Los esfuerzos legislativos bipartidistas reales son raros en Washington, DC en estos días, pero los senadores demócratas Elizabeth Warren y Joe Manchin y los senadores republicanos Lindsey Graham y Roger Marshall han logrado unirse para copatrocinar un proyecto de ley centrado en los criptodelitos.

Según los senadores, la Ley contra el lavado de dinero de activos digitales de 2023 tiene como objetivo cerrar las lagunas en las normas contra el lavado de dinero del país. El proyecto de ley modificaría la Ley de secreto bancario y designaría una amplia gama de proveedores de activos digitales como instituciones financieras.

La Ley de Secreto Bancario establece requisitos de programas, mantenimiento de registros y presentación de informes para los bancos nacionales, las asociaciones federales de ahorro, las sucursales federales y las agencias de bancos extranjeros. Se exigiría a los proveedores de activos digitales que cumplieran muchas de las mismas regulaciones que los bancos tradicionales.

Warren presentó la legislación al Senado de los Estados Unidos el 27 de julio de 2023, en su nombre y en el de los senadores Joe Manchin, Roger Marshall y Lindsey Graham. Luego, el proyecto de ley fue remitido al Comité Senatorial de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos. No ha sido votado por todo el Senado ni enviado a la Cámara de Representantes de Estados Unidos para su consideración. El presidente Biden tampoco lo ha firmado y no es una cuestión de ley en este momento.

Las mismas reglas deberían aplicarse a los mismos tipos de transacciones financieras con los mismos tipos de riesgos. Por lo tanto, mi nueva Ley bipartidista contra el lavado de dinero de activos digitales hará que la industria de la criptografía siga los mismos estándares contra el lavado de dinero que los bancos, los corredores y Western Union.

-Elizabeth Warren (@ewarren) 29 de diciembre de 2022

La legislación agregaría varios tipos de proveedores de criptomonedas a la lista de instituciones financieras de los reguladores estadounidenses. Estos incluyen proveedores de billeteras no alojadas, mineros y validadores de activos digitales u otros nodos que validan transacciones de terceros, buscadores de valores extraíbles de mineros, otros validadores o participantes de la red con control sobre los protocolos de red, o cualquier otra persona que facilite o proporcione servicios relacionados con el intercambio. , venta, custodia o préstamo de activos digitales.

Todas estas organizaciones e individuos estarían sujetos a las mismas regulaciones que se aplican actualmente a las instituciones financieras en los Estados Unidos. El proyecto de ley incluye excepciones para quienes utilizan libros de contabilidad distribuidos, tecnología blockchain o tecnologías similares para fines comerciales internos.

Cripto bajo revisión federal

Si el proyecto de ley se convierte en ley, dentro de los 18 meses posteriores a su promulgación, la Red de Ejecución de Delitos Financieros del Tesoro de EE.UU. anunciaría que cualquier persona estadounidense con 10.000 dólares en activos digitales o uno o más activos digitales en el extranjero tendría que presentar un informe. Dentro del mismo plazo, el Tesoro de Estados Unidos establecería controles para mitigar los riesgos financieros ilegales asociados con los mezcladores de activos digitales y las criptomonedas con anonimato mejorado.

Dentro de los dos años posteriores a la promulgación del proyecto de ley, el Tesoro, en consulta con la Conferencia de Supervisores Bancarios Estatales, creará un proceso de examen y revisión centrado en el riesgo para aquellos participantes de activos digitales recientemente designados como instituciones financieras. Determinarían si los esfuerzos para detener el lavado de dinero y contrarrestar el terrorismo financiado con criptomonedas son adecuados y si los proveedores y facilitadores de criptomonedas cumplen con las nuevas reglas. Posteriormente, dentro del mismo plazo, la Comisión de Bolsa y Valores y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos consultarán con el Tesoro exactamente sobre los mismos asuntos.

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La siguiente parte del proyecto de ley se centra en los quioscos de activos digitales. Dentro de los 18 meses posteriores a la aprobación del proyecto de ley, FinCEN requerirá que los propietarios y administradores de quioscos de activos digitales (ATM) envíen y actualicen la dirección física de sus quioscos cada 90 días. Los propietarios de los quioscos también deberán verificar la identidad de cada cliente utilizando una forma válida de identificación emitida por el gobierno, y deberán recopilar el nombre y la dirección física de cada contraparte de cada transacción.

En un plazo de 180 días, FinCEN emitirá un informe sobre cualquier quiosco de activos digitales que no haya sido registrado. El informe incluiría una estimación del número de quioscos no registrados, sus ubicaciones y una evaluación de los recursos adicionales que FinCEN podría necesitar para poder investigarlos.

Un año después de la promulgación de la legislación, la Agencia Antidrogas de EE. UU. emitiría un informe identificando recomendaciones para reducir el tráfico de drogas y el lavado de dinero asociados con los quioscos de activos digitales.

Impacto de la industria criptográfica

Grant Fondo, copresidente de la práctica de moneda digital y blockchain de Goodwin y ex fiscal adjunto de EE. UU., le dice a Magazine que "el proyecto de ley es un intento de atraer a más actores de la industria de activos digitales al control regulatorio, para cerrar las brechas en lo que algunos en el Congreso considera que no está cubierto por el régimen regulatorio actual”.

Fondo cree que, si se aprueba, la legislación tendría el efecto práctico de acabar con las finanzas descentralizadas en los EE. UU. al aplicar un régimen inviable a los protocolos DeFi. Fondo considera que la legislación impone una carga a los validadores y mineros y también cuestiona cuán realista sería imponer requisitos similares a los de un banco a una empresa de software que valida transacciones blockchain.

Hadas Jacobi, abogado del Financial Industry Group de Reed Smith, que anteriormente trabajó como regulador de cumplimiento financiero para el estado de Nueva York, está de acuerdo. Según Jacobi, la ley aplicaría los requisitos de la Ley de Secreto Bancario, según el contexto, a los participantes criptográficos que no sean instituciones financieras.

"La ley podría interpretarse como aplicable a los programadores y otros proveedores de tecnología que crean el marco para las operaciones de servicios financieros en lugar de proporcionar servicios ellos mismos", dice Jacobi.

Aunque Jacobi cree que es necesaria una claridad legislativa en este ámbito, cuestiona si la intención principal de la legislación (la amenaza del sector criptográfico a la seguridad nacional) es siquiera relevante. Jacobi dice que es necesaria una regulación precisa de los proveedores de servicios de criptomonedas y activos digitales, pero que los activos digitales no amenazan la seguridad nacional.

“Sin embargo, una afirmación general de que los activos digitales representan una amenaza para la seguridad nacional de Estados Unidos sería inexacta y miope. Los malos actores en el espacio de los activos digitales representan una amenaza global tanto desde el punto de vista de la seguridad nacional como de la estabilidad financiera, pero la industria de los activos digitales y su tecnología subyacente no”, dice Jacobi.

Lo que dicen los políticos

en un escrito declaraciónel senador Marshall dice que el proyecto de ley aborda las preocupaciones de Estados Unidos sobre la seguridad nacional.

“Esta legislación es una cuestión de seguridad nacional. Los piratas informáticos intelectuales de países adversarios como Irán, Rusia y Corea del Norte están cometiendo delitos cibernéticos contra Estados Unidos por una suma de MIL MILLONES de dólares; deben rendir cuentas. Las reformas descritas en nuestra legislación nos ayudarán a defendernos y proteger nuestros activos digitales mediante el uso de métodos probados que nuestras instituciones financieras nacionales han estado cumpliendo durante años”, afirma Marshall.

Marshall dice que la legislación ampliaría las responsabilidades de la Ley de Secreto Bancario para incluir los requisitos de Conozca a su Cliente para los afectados, abordaría una "brecha importante" con las billeteras digitales no alojadas, ordenaría a la FinCEN que emita directrices sobre las instituciones financieras para mitigar los riesgos de los activos digitales, fortalecería La aplicación del cumplimiento de la BSA ampliaría las reglas de cuentas bancarias extranjeras de la BSA para incluir activos digitales y mitigaría los riesgos financieros ilícitos de los cajeros automáticos de activos digitales.

Warren sostiene que las autoridades estadounidenses han advertido que las criptomonedas se están utilizando para todo tipo de delitos y para que naciones antagónicas eviten las sanciones de Estados Unidos.

"Naciones rebeldes como Irán, Rusia y Corea del Norte han utilizado activos digitales para lavar fondos robados, evadir sanciones estadounidenses e internacionales y financiar programas de armas ilegales", dice Warren.

Al sugerir que la ley ayudará a subvertir estos esfuerzos, Warren centra su declaración en el programa de misiles de Corea del Norte.

“Se estima que casi la mitad del programa de misiles de Corea del Norte, por ejemplo, se financia mediante delitos cibernéticos y activos digitales. En 2022, las transacciones ilícitas de activos digitales ascendieron a al menos 20 mil millones de dólares, un máximo histórico”, escribe Warren.

Manchin preguntó Demócratas y Republicanos se unan y voten a favor del proyecto de ley. “Nuestra legislación bipartidista reduciría estos riesgos de seguridad y exigiría que las plataformas de criptomonedas cumplan con las mismas reglas contra el lavado de dinero que los bancos deben seguir. Insto a mis colegas de ambos lados del pasillo a que apoyen esta legislación de sentido común para proteger a los estadounidenses evitando que los malos actores utilicen criptomonedas para financiar sus actividades delictivas”, dice Manchin.

Fondo no ve cómo la Ley contra el lavado de dinero podría minimizar los riesgos para la seguridad nacional, pero sí reconoce cómo el proyecto de ley podría abordar los problemas asociados con las criptomonedas con anonimato mejorado.

Aún así, le gustaría ver bien pensado este esfuerzo legislativo antes de aprobar el proyecto de ley. “Nadie quiere que terroristas y criminales oculten sus transacciones financieras. Pero, a la inversa, la privacidad es un bien escaso, por lo que es importante equilibrarla adecuadamente con la seguridad nacional”, afirma Fondo.

A Jacobi le preocupa que una regulación excesiva provoque despidos y costes excesivos que agoten la industria. Ella dice que la ley ordenaría a FinCEN regular a los proveedores de servicios digitales como empresas de transmisión de dinero, aunque cree que ya lo han estado haciendo desde 2013. Además, dice que la mayoría de los reguladores estatales los han estado examinando y registrando durante casi el mismo tiempo.

“La Ley tiene el potencial de alterar el equilibrio del régimen regulatorio dual estatal y federal existente en los EE. UU. al crear redundancias en la supervisión y el examen de las empresas de transmisión de dinero, sin mencionar la exposición de la industria de activos digitales a acciones de aplicación duplicadas y que agotan los recursos. ”, dice Jacobi.

¿El proyecto de ley se convertirá en ley?

Nadie lo sabe. La Cámara de Representantes apenas se está recuperando después de luchar durante semanas para elegir un nuevo presidente.

El Senado de Estados Unidos todavía requiere una mayoría calificada para aprobar casi cualquier proyecto de ley y, mientras tanto, los miembros del Congreso y el presidente Joe Biden están hiperconcentrados en asuntos geopolíticos como el conflicto entre Israel y Hamás y la guerra en Ucrania.

Además, la mayoría de los políticos federales estadounidenses están a punto de entrar en la temporada electoral de 2024, donde el control del Senado, la Cámara de Representantes y la Presidencia están en juego.

La legislación controvertida ciertamente se estancará hasta después de las elecciones, pero un proyecto de ley criptográfico potencialmente popular podría ser aceptable para los candidatos de ambos lados del pasillo para llegar al escritorio del presidente. Si la Ley contra el lavado de dinero de activos digitales se convirtiera en ley, muchos proveedores de criptomonedas tendrían que aprender a cumplir con las mismas regulaciones que las instituciones financieras tradicionales.